新材料行业周报:上周整体强势 本周需防冲高回落
上周大盘走势可谓跌宕起伏,期间上证指数下跌1.42%,最大跌幅高达2.69%;中小板指数下跌0.15%,最大跌幅高达2.79%;创业板指数则下跌1.56%,最大跌幅高达4.02%。期间我们编制的新材料精选指数下跌0.10%,跑赢上证指数1.32个百分点,跑赢中小板0.05个百分点,跑赢创业板1.46个百分点。新材料板块的总体表现仍然和中小板相当。
电池材料板块:上周电池级碳酸锂的价格仍然稳定。钴酸锂的价格微跌。《电动汽车科技发展"十二五"专项规划(摘要)》对板块的影响有所减弱,但是仍有所持续,电池材料板块的表现略强于中小板。本周需注意*策刺激效应继续减弱的风险。
短期内光伏行业仍将受制于德国下调补贴、美国"双反"等海外市场不利因素的影响,在产能过大的背景下,光伏企业仍有业绩下滑的风险,建议短期内仍对该板块持谨慎态度。前期板块内个别股票虽有所反弹,但在行业基本面未根本向好的背景下,个股反弹空间有限,整个光伏板块缺乏整体性机会。
核电材料板块:近期来自各方面的核电重启积极信号频出,我国的核电审批重启正日益临近,而到2020年我国核电的规划量或仍将达80GW,未来我国核电发展空间仍很大。随着*策面的不断利好,我们继续看好核电材料类相关公司,重点关注久立特材、方大炭素、沃尔核材。
磁性材料板块:上周受稀土板块的强势带动,磁材板块的表现非常强势。上周提到的中科三环涨幅较大。受钕铁硼磁材板块的带动,以横店东磁为代表的铁氧体板块也一度走强。本周仍需重点关注稀土磁材板块走势的持续性及其对铁氧体板块的影响。公司方面重点关注中科三环和横店东磁。
超硬难熔材料板块:在"巴菲特"涉"硬"之后,《页岩气发展规划(2011-2015年)》接着发布,上周超硬材料涨势较好,尤其是金刚石超硬材料板块。上周建议的*河旋风和四方达均有不错表现。
我们继续维持对超硬材料板块长期看好的态度。短期相关个股虽然不排除还有继续上涨可能,但是由于前期涨幅较大,需关注冲高回落风险。
风险:重点需注意大盘的波动风险和相关个股冲高回落的风险。